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巴菲特与索罗斯共同投资习惯 《巴菲特与索罗斯的投资习惯》（『澳』马克泰尔著）考察研究并总结了大师们具有共性的23个习惯。这是极度不同中的一致——最是精华。 第一个习惯：投资大师们都相信最高优先级的事情永远是保住资本，这是他们投资策略的基石。（巴菲特：“投资法则一：永远不要赔钱。投资法则二：永远不要忘了法则一。”索罗斯：“先生存，再赚钱”）失败的投资者则截然相反，他们唯一的目标就是“赚大钱”。结果常常连本钱都保不住。 上述说法其实人们都耳熟能详，问题的关键是人的“习惯本质”隐藏在“习惯表象”之后，人在轻易间是无法察觉的。江山易改，本性难移。如果不深入地检讨自己行为习惯中的劣根性是很难纠正自己外在行为的。股市里谁都不想赔钱，谁不愿意挣钱。一个人如果把着眼点放在挣钱上，那么他考虑的就是如何投机取巧，甚至不择手段，结果就是能巧成拙，搬起石头砸自己的脚。一个人如果把着眼点放在工作上，那么他考虑的就是如何完成工作，做好工作，相应的酬劳就是自然的。股市里的道理也是相通的，有人说要把投资（或者说炒股）当成你的事业，意在为了事业付出劳动和时间，而非为了挣钱去付出。保住本钱是在股市中生存下去的唯一途径。因此所有策略的出发点应该放在保住本钱上，而不是如何挣钱上。就此反思自己的交易策略、交易行为就会发现根本的漏洞所在。 第二个习惯：作为习惯一的结果，大师们都是风险厌恶者。（“在金融市场上生存有时候意味着及时撤退”——索罗斯；“如果证券的价格只是它们真正价值的一个零头，那购买它们毫无风险”——巴菲特）而失败的投资者往往认为只有冒大险才能赚大钱。 风险二字在股市里可以说让人的耳朵都听出了茧子。那么什么是风险？如何控制风险？巴菲特与索罗斯有他们各自的答案。我的理解：风险是动态的，上涨就是在累积风险，下跌就是在释放风险。什么地方最安全？相对于空中，地板最安全；相对于高山，平原最安全。找一个跌不下去的地方进场，对于保住本钱（第一个习惯）是最安全的。孙子曰：“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。”其意相通啊。有此想法，自己就可以戒掉追涨（其实就是追高）的毛病。战场上死去的往往是那些当了炮灰的“勇敢者”，我在股市中已经死了很多回，我是不在往上冲了。 第三个习惯：大师们都有自己的投资哲学，这种哲学是他的个性、能力、知识、品位和目标的表达，因此，任何两个极为成功的投资者都不可能有一样的投资哲学。（有一套核心哲学是长期交易成功的根本要素。没有核心哲学，你就无法在真正的困难时期坚守你的立场或坚持你的交易计划。你必须彻底理解、坚决信奉并完全忠实于你的交易哲学。为了达到这样的精神状态，你必须要做大量的独立研究。一种交易哲学不可能从一个人的身上传递到另一个人身上，你只能用自己的时间和心血去得到它。——理查德 德里豪斯）而失败的投资者是没有自己的投资哲学或相信他人的投资哲学。 巴菲特的价值理念，索罗斯的反身性原理作为他们自己的投资哲学，本人是毫无兴趣的，因为它不可能成为我透彻理解的东西，也就无法为我所用。我眼中的股市是一个多方与空方无休无止的战争场所，是一个人类社会的浓缩。因此股市对我而言就是一个排兵布阵之地，修身养性之所，是一个悟道的工具。 本人只是找到了自己的出发点。路漫漫，其修远矣，吾将上下而求索。 后面还有很多大师们的共同投资习惯，但我认为那些不过是基于上述四点长出的枝叶，本人根基尚未发育，故而就此打住了。 |
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